简介：

简介：针对已上市的上证50ETF期权定价问题,通过推导有红利的扩展Black-Scholes期权定价模型,并采用历史波动率法和GARCH模型两种方法计算期权价格的波动率,将波动率引入模型,使用MATLAB、EVIEWS软件,计算出不同波动率条件下上证50ETF期权的价格并与真实数据比较,发现GARCH模型能够使期权定价结果更准确。

简介：通过一系列函数变换，求出了修正的Black—Scholes欧式定价模型方程的解，并对股票与国债的投资组合进行了分析。

简介：

简介：期权在金融市场中有着重要的地位，是金融衍生品的重要管理工具。期权最大的作用是金融分析，为企业提供规避风险的依据。期权具有良好的灵活性和多样性，在金融业受到了普遍的关注。期权定价理论是其应用与发展的关键内容，文章分析了扩展的CIR利率模型下期权的定价模型，以进一步推广期权的应用，为解决期权定价问题提供参考。

简介：摘要借助于实物期权的思想和方法，建立基于BS期权定价公式的增发新股定价模型，对增发的新股进行定价，并用实例进行分析，利用此定价方法计算得出的价格与实际增发价格进行比较，探讨了增发新股价格的合理性。

简介：亚洲选择是流行的秒产生衍生物产品并且在许多结构化的笔记嵌入提高上边性能。作为结果，嵌入的选择通常有长持续时间。利率的运动在定价变得更重要suchlong过时的选择。在这篇论文，在随机的利率下面的亚洲选择的定价被学习。为利率假定赫尔和白模型，一个靠近形式的公式forgeometric平均的选择被导出。作为一个副产品，定价公式也在随机的利率下面被给forplan香草选择。

简介：期权的价格变化是一个随机过程，B—S模型的创立开创了以无套利原理为基础的现代金融理论的大规模发展，使金融实践产生了革命性的变化。B—S模型的开创性表现在三个方面——使用瞬间无风险的自我融资交易技术：用无套利方法，获得具有普遍意义、不包含任何风险因素的B—S偏微分方程：诱发了对于公司金融和实际投资领域内问题的或有权益分析方法以及真实期权方法的深入研究和大量运用。分别利用随机偏微分方程方法和鞅方法，着重对B—S模型进行了证明。最后对B—S模型进行了评价。

简介：近年来，随着经济的飞速的发展，科学技术知识在当今社会中的作用越来越明显，地位越来越重要。知识经济的时代正逐步向我们走来，在科学技术就是第一生产力的指引下，科学技术作为无形资产占整个社会资产的比重显著增强，科技知识和技术在经济发展过程中起着关键性的作用。

简介：摘要：金融风险的防范是金融界十分关注的重大问题，期权作为防备金融风险的有效手段，目前已越来越受到人们的重视。本文分析了期权价格的形成过程，还分析了随机过程在期权的定价模型中的应用。

简介：知识产权资产的价值内涵包括获利价值、战略价值和管理灵活性价值,由于其自身特性,收益法成为评估知识产权资产的常用方法,而实物期权法在体现知识产权资产的内在价值方面更具优势。本文在对收益法和实物期权法进行简单分析与总结的基础上,阐述期权定价模型评估知识产权资产的合理性,进而对模型中主要参数的选取方法进行分析,提供建议。

简介：期权定价理论是金融工程的主要理论基石。自经典的Black-Scholes期权定价模型提出之后,对该模型的修正与理论探讨就一直没有停息。文中在讨论期权定价理论的产生和发展的基础上,着重梳理了近二十几年来期权定价理论取得的丰硕成果,并指出了期权定价理论的未来研究方向。

简介：该文章利用跳-扩散模型和几何布朗运动模型分别对股票价格和期权空头方资产负债比进行建模.在对违约风险的刻画上选取首达时模型,当资产负债比小于等于一时视为违约发生,并在此假定违约发生时期权立即执行,补偿率为外生随机变量.在跳跃幅度上,该文章给出了服从对数正态以及更一般分布的情况的讨论,同时在对股票的建模和对违约时刻的判断上分别完善了Rich和魏正元的工作,并使用Matlab工具对定价进行实现.

简介：在HIM模型下考虑远期利率由两个独立的布朗运动驱动，利用鞅方法得到了三种奇异的债券期货期权一上限型期货期权，抵付型期货期权与后定选择期货期权的定价公式。

简介：提出了基于期权定价理论的预期违约概率模型。对模型中的参数的计算方法进行了分析，并对企业的股权价值的计算进行了改进，使得企业的股权价值的值更加接近我国的现实。实证研究表明此模型正确率高，具有较大的现实意义。

简介：中国是一个尚未现代化就进入老龄化的国家,将面临巨大的社会养老压力。期权倒按揭是解决这一问题的一个可行而且有效的途径。本文以杭州为例对倒按揭养老期权模型进行了实证研究。结果表明,在缴纳金额不大的期权费后,老人将能获得相对可观和稳定的养老费用。

简介：FischerBlack、MyronScholes和RobertMerton于1973年就建立了Black—Scholes模型，该模型为股票指数期权定价提供了理论依据。本文假定了一份欧式沪深300指数期权合约，并对波动率、无风险利率等5个参数进行了估计，然后利用Black—Scholes模型对该股票指数期权进行了定价研究，并以此为基础，对股票指数期权在我国证券市场的适用性进行了分析。结果表明，股票指数期权在我国是适用的。

简介：可转换债券是一种混合型金融衍生工具。它把相应的股票看涨期权内嵌在传统的公司债券之中，具有债券和股票的双重性质，因而可转债的定价问题逐渐为企业和投资者所关注。本文基于B—S期权定价模型对我国可转债的定价进行实证研究。并通过理论价格与实际价格的比对，分析B—S期权定价模型在我国可转债定价中的适用性，并且针对我国可转债存在的一些问题提出相关的建议。

简介：主要介绍了期权定价的两种数值方法,推导出了二叉树定价公式,给出了Monte-Carlo模拟方法的基本思想,并且讲到了二叉树与Monte-Carlo模拟的结合应用.

简介：根据建立在连续支付红利且利率变动的股票上的期权的到期特点,利用两个数字式期权构造的投资组合收益来复制期权从而导出欧氏看跌期权的定价公式,避开了通过求解B-S方程来得到期权价格的困难.运用同样的方法也获得了期货期权公式.