简介：一、资本资产定价模型回顾(一)投资组合理论与资本资产定价模型投资于证券及其它风险资产首先需要解决的两个核心问题即:预期收益与风险。如何测定组合投资的风险

简介：摘 要：资本资产定价模型是研究风险与报酬关系的理论，在中国股市是否依然发挥作用受众多学者关注，本文首先介绍资本资产定价模型的前提假设，其次分析了中国股市存在的特征，揭示了中国投资者往往偏向于寻求投机利润的短期交易。最后，根据中国股市特征发现，资本资产定价模型的理论在中国的股市是基本适用的，但是，存在一些正常偏离，因为模型假设过于完美，没有考虑到各国不同的监管政策和经济政策。

简介：资本资产定价理论在国外己有五十多年的发展历程，但在我国还是一个较新的课题。通过对资本资产定价理论的研究，我们可以更好地认识这一理论，并把它应用到我国的证券市场当中来。从而指导我国投资者的投资行为。

简介：本文从港口投资特点和港口投资风险出发，引入资本资产定价模型，并使用资本资产定价模型对港口投资进行风险分析。在资本资产定价模型的验证中，我们以内陆水运港口的代表重庆港九的历史数据为例进行回归分析，通过回归分析的结果，对资本资产定价模型在港口投资中的作用进行验证。经过回归分析和验证，我们发现资本资产定价模型能够在一定程度上反应港口投资的市场风险，根据资本资产定价模型的，我们提出针对港口投资的风险识别和控制策略。

简介：采用中国上海资本市场交易数据对资本资产定价模型（CAPM）的适用性进行了三个方面的检验：资产的风险和收益之间是否存在线性关系;系统风险是否是资产风险的唯一度量;资产的风险和收益是否正相关。结果发现：2003年8月1日至2006年7月31日期间,上海资本市场股票组合的平均超额收益率与其系统风险之间存在正相关关系,与非系统风险不存在显著的线性关系,基本符合标准形式的CAPM。这与国内许多学者对2001年以前中国资本市场CAPM的实证检验结果不太一致。

简介：摘要债券市场是国家金融体系的重要组成部分，借助有效的财务分析工具，可用于评估债券市场的现有问题，并为决策提供有用的参考。本文基于资本资产定价模型的特点和不足分析了中国的债券市场，提出了债券市场的相应优化建议。

简介：［摘要］本文简单介绍了资本资产定价理论和套利定价理论，并对这两个理论进行了相关的比较分析。

简介：　　尽管资本资产定价模型是资本市场上一种有效的风险资产价格预测模型,资本资产定价模型在现实市场中就得到了广泛应用,　　根据市场价格所反映的信息的不同

简介：资本资产定价模型核心作用在于分析投资组合和证券估价，搜寻廉价证券。由于我国证券市场起步较晚，该模型只是最近几年才被引进。文章对资本资产定价模型在我国证券市场中应用的限制因素进行了研究，深入分析资本资产定价模型的基本原理、应用方法，并分析在中国股票市场的适用性。

简介：为解决我国证券市场投资主体结构不合理问题,解决国有股、法人股上市流通问题,共同基金是证券投资组合最普遍采用的形式

简介：近年来，随着经济的飞速的发展，科学技术知识在当今社会中的作用越来越明显，地位越来越重要。知识经济的时代正逐步向我们走来，在科学技术就是第一生产力的指引下，科学技术作为无形资产占整个社会资产的比重显著增强，科技知识和技术在经济发展过程中起着关键性的作用。

简介：我们选用在13个欧洲股市上市的证券，形成规模和动因组合。我们不仅发现规模溢价的证据．还发现8个样本市场存在重大动因收益率。这些收益率可能不构成异常现象，因为它们与不同β值的资本资产定价模型一致。我们还发现，系统风险与经济周期有关。此外，研究结果显示，虽然规模和动因收益率显著，但是难以在中、短期利用它们，因为在我们的样本中只有极少年份它们的数值为正且很大。

简介：

简介：知识产权资产的价值内涵包括获利价值、战略价值和管理灵活性价值,由于其自身特性,收益法成为评估知识产权资产的常用方法,而实物期权法在体现知识产权资产的内在价值方面更具优势。本文在对收益法和实物期权法进行简单分析与总结的基础上,阐述期权定价模型评估知识产权资产的合理性,进而对模型中主要参数的选取方法进行分析,提供建议。

简介：本文运用Lucas的资产定价模型，并结合CRRA效用函数，假设红利增长率遵循一阶高斯自回归方程来考察我国A股市场中股票价格和股票收益率的关系，结果表明股票价格与股票收益率之间不存在线性协整关系。

简介：知识资本在经济中的重要性逐步增强，导致无形资产税收问题也愈加重要。文章基于现有对各国宏观层面知识资本投资及其对经济增长的贡献程度的研究，将我国情况与美国、英国、德国进行对比，发现中国无形资产在经济中的贡献仍有待提高。基于当前国际大环境和我国的现状，提出适合我国的短期目标与长期目标，即当前，我国应坚持市场溢价和成本节约等地域特定优势在转让定价中的重要性，并尽快在税法中体现；而长远来看，我国则应当继续提高知识资本在经济中的比重，同时实施鼓励创新的税收优惠政策和加快中国创新经济实体发展的税收政策，以期尽快适应无形资产转让定价新规则。

简介：摘要:传统的资本资产定价模型研究的是证券预期收益率与风险的关系，这是建立在一系列完美的假设上的。随着越来越多的金融现象无法用传统的金融理论来解释，于是国内外部分学者尝试放松理性人这一假设，将投资者情绪作为系统性因子纳入到资产定价中，来研究证券收益与投资者情绪的关系。本文在传统资本资产定价模型（CAPM）的基础上，加入了投资者情绪，通过数学推导发现投资者情绪在不同的区间内对最优组合超额收益的影响不同，即影响存在区制性。然后利用主成分分析法构建投资者情绪指标，用带有Fama-French三因子的定价模型进行普通线性回归和三区制门限回归，对比结果表明三区制门限回归模型能更好地解释投资者情绪对股指超额收益的影响，从实证角度也表明投资者情绪对资本资产定价的影响具有区制性。

简介：通过一系列函数变换，求出了修正的Black—Scholes欧式定价模型方程的解，并对股票与国债的投资组合进行了分析。

简介：文章讨论了我国商业银行所处的市场结构，从理论上分析了商业银行的资金价格如何决策能实现最大利润的问题，并给出了几种商业银行资产的定价决策方法。

简介：PPP（政府和社会资本合作）模式越来越多地应用于基础设施建设领域，并逐渐成为解决融资难的有效方式。资产证券化作为一项重要的融资工具，能够为解决基础设施融资难题提供有益帮助。文章基于资产证券化理论和资产证券化的定价原理，分析了我国PPP模式进行资产证券化的可行性，对比资产证券化定价的三种方法，认为期权调整利差法（OAS）更适合PPP模式资产证券化定价，在此基础上提出模型构建思路。结合PPP项目实际情况设计资产证券化流程，并对其定价进行实证分析，确定客观合理的价格。文章寻求适合国内实际的PPP模式资产证券化定价方法，为我国PPP模式的快速发展提供了理论参考。