简介：中国国内股指期货于2010年4月16日正式推出。本文采用间隔为一分钟的日内高频数据,运用格兰杰因果关系检验,发现了国内沪深300股指期货对市场信息的反应更迅速。随后运用互相关分析法进一步研究得出了国内股指期货领先沪深300指数0-5分钟的结论。本文同时还结合我国市场研究了股指期货日成交量对股指期货和现货指数领先滞后时间的影响。最后,结合国外的研究结果及我国的实际情况分析了股指期货领先现货股指的原因,并就领先滞后关系的存在对我国资本市场的意义做了深入分析。

简介：通过ADF单位根检验、协整检验、Granger因果关系检验、脉冲响应函数、方差分解等5种方法来检验沪深300股指期货合约IF1203与对应现货指数收益率之间的相关性，从而揭示两者之间的运行机理，具有重要的理论意义和现实指导意义。

简介：尝试使用Takahashietal.在2009年提出的RASV模型[1],对沪深300指数的波动率进行建模分析.在确定模型参数时,使用贝叶斯统计推断,并创新性地使用结合了Gibbs抽样思想的HMC算法来模拟生成参数样本.使用的数据是2016年全年的沪深300指数一分钟高频数据,并对得到的模型参数进行了经济学意义分析.

简介：通过选取六个单一指标,使用主成分方法构建综合投资者情绪指标,实证分析了投资者情绪与沪深300指数两者的关系。研究发现,沪深300指数和投资者情绪在长期和短期内均具有稳定的均衡关系;通过格兰杰因果关系检验,股票价格波动是投资者情绪波动的格兰杰原因,而投资者情绪波动不是股票价格波动的格兰杰原因,说明股票价格的波动能够引起投资者情绪的波动;投资者情绪的冲击对股价的影响是消极的,股票价格的冲击对投资者情绪的影响是积极的,两者受自身冲击影响更大。

简介：中国自正式实施股指期货以来，市场开放程度增强，做空机制为套期保值和套利行为提供了良好机遇，但同时给市场带来了巨大风险隐患。我国去年股市震荡严重，本文在基于国内外研究基础上，以我国2015年沪深300股指期货与现货市场数据进一步分析两个市场的联动关系，并就此提出合理化的政策建议。

简介：文章利用协整关系检验、Granger因果检验、误差修正模型等计量方法,对沪深300股指期货上市近2年来的交易数据进行分析,研究发现:我国沪深300股指期货价格与沪深300股指指数间存在长期稳定的均衡关系,且在一定滞后期范围内,存在着从沪深300股指指数到沪深300股指期货价格的单向因果关系,即沪深300股指指数是股指期货价格变化的原因,前者对后者有单向的价格引导作用。

简介：本文以沪深300上市公司为研究样本，对2006年～2008年证券市场的过度反应问题进行了实证研究。结果显示：股权分置改革时期，证券市场存在着显著的过度反应。

简介：

简介：分别运用基于GED分布,t分布以及正态分布的EGARCH（1,1）-M模型计量了沪深300指数的日对数收益率序列的VaR值,并与基于正态分布的GARCH（1,1）模型进行了比较。通过统计分析和后验测试等实证研究表明,基于GED分布的EGARCH（1,1）-M模型在刻画我国股市的市场风险方面要优于其他三种模型。在此分析结果的基础上,本文提出了相关结论以及政策建议。

简介：1）本周是指2011年6月15日至2011年6月17日。2）收盘价是指2011年6月17日当日收盘价，其中沪市B股单位为美元，深市B股单位为港元。

简介：自我国2010年4月16日推出沪深300股指期货至2014年4月18日整整4年间,先后完成了48次主力合约转换。分别以持仓量最大标准、成交量最大标准、持仓量成交量之一最大标准、持仓量成交量共同最大标准确定每一次主力合约转换,并分别按照判别标准、转换年份、转换类型对股指期货主力合约转换进行统计分析,比较分析了基于不同判别标准、不同转换年份、不同转换类型的主力合约转换的差异性、变化规律及内在机理,给出了股指期货主力合约转换的系统性的统计分析结论。

简介：1990年上海证券交易所和深圳证券交易所正式成立。在这将近三十年时间里,我国对于股票证券市场的监管和体制方面都有很大的改变。可是我国股票市场相比国外比较健全的股票市场还是存在一定的差距。自从2008年金融危机以后,人们逐渐将注意力放到了股票市场的预测上。股票的预测主要是对股票的波动的分析。如何分析描述股票的波动及股票未来收益率成为当今最热门的话题之一。ARCH族模型是目前最常用的分析股票波动的模型,其中GARCH模型更是可以很好地拟合股票波动率。其次蒙特卡罗模拟是分析随机问题的一种必要手段,将GARCH模型和蒙特卡洛模拟结合可以更加准确的分析股票波动率。本文结合沪深300指数,利用软件R对不同阶数的GARCH模型进行模拟分析,根据各种条件确定相对最优模型,发现GARCH（1,1）对股票收盘指数模拟效果最好,再利用GARCH（1,1）结合蒙特卡洛模拟对未来沪深300日收盘价指数进行短期预测。通过预测,可以大概了解股票的波动规律,能有效地对是否进行股票交易提供合理的参考。

简介：马尔可夫链性质 　　定义了状态空间和状态的转移概率矩阵P,系统状态概率矩阵估计 　　马尔可夫链模型方法的基本内容之一是系统状态的转移概率矩阵估算,　　取沪深300指数交易日收盘价计算日收益率

简介：20（8） 下一交易日日收益率分布概率PT（0）={p1（1）,状态一步预测所得绝对概率向量PT（1）和日收益率平稳分布,结语 　　采用马尔可夫链模型方法可以依据某一交易日收益率情况向对下一交易日进行预测

简介：基于沪深300指数期货及其标的指数的日度数据,首先检验股指期货交易被限制这一事件对于沪深300指数波动率的影响,并分析这一事件对于标的指数交易量波动率之间的正相关性的影响,结果发现：股指期货交易被限制并未伴随标的指数波动率的下降,而是发生先降后升的动态过程,并且伴随着市场深度先降后升;在股指期货受限之前的样本中,期货和现货交易量都与现货波动率正相关,但持仓量却与现货波动率负相关。

简介：本文结合股指期货定价理论模型和香港恒指定价套利例证分析股指期货期现套利的基本思路，并就即将上市的沪深300股指期货的套利应用提出可供参考的现货模拟策略。

简介：摘要

简介：

简介：上海、深圳证券交易所于2003年4月4日发布的《关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知》，于5月12日开始实施。

简介：