简介:摘要本文从期权的发展历史开始追溯,简述了期权在发展过程中的变化趋势,对期权定价理论Black-Scholes模型的意义及缺陷做了深入分析,最后介绍了标的资产与期权组合,总结了它们的特点和盈亏图,为金融衍生产品的期权投资组合策略发展提供一些借鉴。
简介:假设在期权有效期内σ、rj是时间t的已知函数的情况下,对欧式期权的BlacleScholes定价方程进行修正,从而获得更接近真实世界的欧式看涨期权的定价公式。并利用新的期权定价公式对具有期权特性的公司权益资本进行评价。获得一般性的公司最优资本结构的结果.
简介:根据建立在连续支付红利且利率变动的股票上的期权的到期特点,利用两个数字式期权构造的投资组合收益来复制期权从而导出欧氏看跌期权的定价公式,避开了通过求解B-S方程来得到期权价格的困难.运用同样的方法也获得了期货期权公式.
简介:现代金融衍生证券诞生于70年代,股票期权定价是现代金融衍生证券的一个重要组成部分。本文考虑了两个特殊的期权定价.即股票0-1期权和现金0-1期权,在给出股票期权价格Bhck-Scholes偏微分方程的前提下.推导出股票0-1期权和现金0-1期权的价格。