中国式现代化道路金融话语体系构建经验借鉴

中国式现代化道路金融话语体系构建经验借鉴

杨鸿柳

北京市社会科学院国际问题研究所

摘要：新加坡是东南亚唯一一个投资者和企业家都能找到金融科技所需的地方。新加坡具备监管支持、人才、税收协定、所有权和股权结构等多方面优势，并且长期与众多国家保持着友好的关系，使其有利于创新和扩展到其他市场。随着支付和借贷领域的成熟，新的子行业不断涌现。新加坡在制度、政策、金融科技生态、监管以及对外合作方面形成诸多可资借鉴的经验。

关键词：中国式现代化；话语；金融

新加坡政府在面临资源禀赋及人口、土地等要素较为稀缺的前提条件下，凭借优越的地理区位、成熟的金融环境和科技创新氛围等，积极制定金融科技发展战略，优化数字基础设施，扎实做好人才培养，完善法律法规，实施弹性监管，加快国际合作交流，促进资本、人才、技术和市场的有效对接，最终打造出充满活力的金融科技生态系统。

新加坡成为金融科技领域的全球领先者，2022年新加坡金融科技融资额达到34亿美元，比2021年和2020年高出22％和75％，与全球市场呈相反走势。根据知名市场分析机构摩多情报智库（Mordor Intelligence）预计，2023年新加坡金融科技市场融资规模将达到78亿美元，在预测期内复合年均增长率为7%。

一、完善金融科技顶层设计

新加坡政府在建设国家金融科技生态系统方面发挥了关键作用。目前，新加坡形成以金融管理局为核心的监管框架。新加坡金融管理局主要职责是推动金融科技发展、监测并降低潜在现存风险、运用技术创新提升效率与行业透明度、优化交易流程，并及时应对潜在风险。

为进一步推动金融科技协调高效发展，新加坡金融管理局设置了专业的金融科技管理机构。一是组建金融科技及创新团队，将金融科技及创新团队分为3个部门。其中，金融科技创新实验室主要负责加速金融科技成果落地、提供法律咨询服务和搭建金融科技交流平台等。二是设置金融科技署（FinTech Office），主要负责3项工作：审查、协调相关补助计划；提出目标战略、政策和方案，以提升产业与企业组织竞争力；建设全球金融科技枢纽中心。

此外，其他政府机构也相继出台了多项金融科技扶持政策。例如，新加坡知识产权局启动“专利快速通道计划”，新加坡央行将承诺在未来三年内投入高达1.5亿新元支持初创公司创新金融科技。

二、制定金融科技政策促进企业健康发展

新加坡设立财政资金支持计划，专项支持金融科技技术创新和应用。全球共有200多家金融机构和企业获得财政资金支持计划的津贴，推动设立40多个创新实验室，展开约500个项目，40%的项目已开始推广。设立创业者计划，支持金融科技等领域的创新创业，对人才补贴力度高达70%，对股权投资支持最高800万新元，对创业者最高支持5万新元的启动资本。

大力推进区块链技术。区块链技术一直是新加坡金融科技市场的重要驱动力。新加坡已成为区块链创新的领先中心，许多初创公司和老牌公司都致力于区块链相关项目。利用区块链技术推动数字支付的发展。比如，实现国际汇款。2019年7月，菲律宾联合银行通过i2i区块链平台（菲律宾2018年5月22日启动i2i项目，将没有银行账户的菲律宾人纳入金融体系。i2i项目是在区块链上建立一个“分散，近乎实时，高性价比，安全的零售支付系统”），成功地将PHX加密货币（是一个基于以太坊的数字货币，它是Phoenix透明DAO的代币，旨在为区块链社区提供去中心化的服务和产品。PHX币的发展是基于区块链技术，并在智能合约的支持下运行。它提供了一种新的方式来管理数字资产，并通过去中心化的方式实现用户之间的信任和价值交换。PHX币的核心概念是透明DAO，即透明的去中心化自治组织。它采用了一种完全透明和开放的运营方式，没有中心化的控制机构或权威。所有的决策都是由社区投票决定的，每个持有PHX币的人都有机会参与到项目的发展决策中来。这种去中心化的治理机制保证了社区的自治和公平性）从新加坡华侨银行的账户转入菲律宾坎提蓝银行的账户。

此外，利用区块链技术改善供应链金融等产业金融服务痛点。例如，新加坡资讯通信媒体发展管理局与星展银行和贸易公司Trafigura（托克公司主营大宗商品贸易，投资基础设施、提高贸易技巧以及搭建全球网络，将实物商品从产能过剩之地转移至需求旺盛之地）合作推出ICC TradeFlow（基于TradeTrust框架的首批平台之一是ICC TradeFlow。它是由ICC和贸易技术公司Perlin与IMDA，商品交易商Trafigura和DBS Bank合作开发的。ICC TradeFlow于2019年11月执行了具有里程碑意义的2000万美元试点贸易，其中铁矿石从南非运往中国。为了进一步支持整个行业的数字化，该试点贸易的合作伙伴做出了其他主要交易量的承诺，这些承诺将在平台上执行）。另外，以星展银行为代表的各银行都在积极行动。

三、完善金融科技生态推动各类主体联动发展

借助诸多孵化器和加速器，新加坡初创企业、企业和政府之间的合作伙伴关系日益紧密，为推动充满活力的金融科技生态系统蓬勃发展注入源源不断的活力。这种合作模式不仅孕育出许多创新成果，也为各方提供倍增的机遇。新加坡丰富多样的金融科技国际活动，开放包容的创新环境等，吸引了多样化的金融科技人才聚集。强大的社群效应吸引人才聚集，为创业者、投资者、金融机构之间的交流和协作提供平台，同时吸引印度、印度尼西亚等亚洲国家的优质初创企业向新加坡迁移，形成高度开放的国际化金融科技生态圈。

新加坡金融科技生态圈构成包括：（1）金融科技企业：交流覆盖越南、菲律宾、马来西亚、韩国、印度尼西亚、柬埔寨、瑞士、香港等地金融科技初创企业、龙头企业。包括CoinPip、JEDTrade、BUSINESS DEVELOPMENT BLOCKCHAIN FOUNDRY、Sec-Gen、ACCESS、SeedIn Technology等。（2）金融企业：大华银行、花旗银行、万事达等。（3）风险投资机构：新加坡拥有300余家风险投资机构，包括SparkLabs Global Ventures、Openspace Venture、JUBILEE、TNFVentures等。（4）专业服务机构：德勤、安永、毕马威、Red Flag Consulting、Linklaters、Avante Consulting等。（5）加速器及孵化器：StartupSG、StarFab、Phandeeyar等。（6）行业商会及协会：新加坡商会、新加坡金融科技协会、Engineers SG等。（7）学界机构，5所科技大学与新加坡金融科技协会签署备忘录，通过导师培养和实习，培养学生金融科技技能，帮助新加坡金融科技协会实现培养金融科技人才的目标。（8）其他服务方：法务、公关、共享办公、会议举办机构等。如Linklaters、Red flag、80RR fintech hub SG、Wework、Wtarhub、STTelemedia Connect。

2023年新加坡金融科技节（SFF）的主题为“人工智能（AI）在金融服务中的应用”（Applications of Artificial Intelligence (AI) in Financial Services）。SFF 2023将重点关注人工智能的发展和采用，以及这项技术如何潜在地用于金融服务。2023年新加坡金融科技节将由新加坡金融管理局和Elevandi组织，并与Constellar、新加坡银行协会进行合作，计划于2023年11月15日至17日在新加坡博览中心举行。

四、构建有弹性的监管体系

金融科技的高隐秘性、快速传播、大量数据等特点使其具备比传统金融更大的风险隐患，对监管提出更高要求，催生监管科技（RegTech）的发展。新加坡金管局组织监管科技论坛，并对交易监控、合规管理、反洗钱等相关行业方向进行广泛调研。以“有利于金融科技创新”为导向，新加坡对接国际标准和管理技术，完善金融科技监管。

在移动支付方面，新加坡修改了原《支付服务法》，对支付活动按照开户、境内转账、跨境转账、电子支付、商业采购、代币、货币兑换，共7个方面进行分类监管。在数字代币方面，新加坡政府认为基于加密技术，可以匿名和跨境交易的数字资产，有失去价值的风险，应称为数字代币。

在监管沙盒方面，新加坡规定监管沙盒可以临时性地适度降低某些法律法规的要求，支持企业创新；而当创新符合监管政策时，企业可以申请产业沙盒。（1）可放松的监管要求包括：资产持有要求、董事会组成、现金结余、信用评级、财务稳健、基金偿付能力和资本充足率、牌照费、管理经验、MAS指南等；（2）不可放松的监管要求：用户信息保密规定、职业操守、通过中介处理客户的金钱和资产的规定、反洗钱和反恐怖集资的规定；（3）申请流程：企业向新加坡金融管理局提交申请及技术说明等文件，经过审核后，金融管理局会在21个工作日内给予回复。

五、注重加强对外合作与交流

新加坡金融监管局与加拿大、法国、瑞士等39个国家或地区同行或国际金融组织，以签订金融科技合作协议或构建全球金融创新网络的方式推进合作，共同推动金融科技技术交流、创新和应用。例如，2023年7月，新加坡与英国举行第八届金融对话，促进有益的意见交流，并确定在可持续金融、金融科技和金融创新等优先领域进一步开展联合项目合作。新加坡金融科技协会与世界各地的相关协会或政府机构签订了50多个谅解备忘录，与40多个国家或地区约860家金融科技企业建立了联系渠道，加强金融科技信息沟通。新加坡尤其重视对跨境金融基础设施的构建和完善。新加坡金融监管局与新加坡交易所、加拿大央行、纳斯达克、摩根大通等25家国内外顶级机构合作开展Ubin项目，尝试在跨境支付、数字货币、银行间交易等领域使用区块链和分布式账本技术，最终建立新型结算基础设施，维护新加坡在亚太乃至全球金融中心的地位和功能。

许多全球金融科技公司将新加坡视为进入亚洲（尤其是东南亚）增长市场的首选地点。新加坡吸引和鼓励外国金融科技组织在这里开展业务，并培育国内创业环境，以确保新的解决方案和服务进入市场。B2B金融科技公司可以在跨区域联盟的帮助下更轻松地发展和进入新市场，例如作为金融科技的桥梁。新加坡金融科技市场已经能够获得更多来自其他国家的客户和合作伙伴，这是因为其具备友好的监管环境、受过高等教育且精通技术的人口以及强大的金融基础设施等。

参考文献：

[1]程余、吕康娟、黄俐、潘敏杰：“金融科技助力新加坡国际金融中心建设的经验和启示”，《全球城市研究》，2023年第4期。

[2]“亚洲金融合作协会金融科技实践报告”，亚洲金融高峰论坛暨亚洲金融智库2021年会，2021年12月。

作者简介：杨鸿柳（1988-），女，汉族，江苏省南京市，博士研究生，北京市社会科学院助理研究员。研究方向：中国式现代化道路话语体系构建。