探究供应链金融业务中运营资金风险管理

探究供应链金融业务中运营资金风险管理

黄静

新疆特变电工集团物流有限公司    831100

摘要：运营资金风险管理是企业管理的核心，事关企业运行是否正常、平稳及长久。随着经济全球化、现代化、信息化持续深入推进，产业运作模式发生了明显的变化，传统的静态运营资金管理模式已无法满足企业生存需求，因而企业应结合自身的发展特点，不断改进运营资金风险管理方法。本文在阐述企业运营资金风险管理存在的问题基础上，浅谈在供应链金融背景下的解决对策，为相关工作人员提供借鉴和参考。

关键词：供应链金融；运营资金；风险管理

上世纪八十年代起，伴随着移动互联技术和物流技术的成熟，加上各国政府政策的有利引导，各全球大型企业开始剥离非主营业务，将其外包到国外，在此背景下，涉及原料供应商、生产加工商、分销商、销售终端等上下游企业的物流、商流、信息流、资金流供应链开始形成，市场竞争逐渐转向供应链与供应链的竞争，同一供应链内部的企业相互依存度明显上升，任何一环节上的企业经营不善，都有可能导致蝴蝶效应。在此过程中，由于各贸易主体地位不平等，加上以赊销为主流的交易方式，供应链中的中小企业“资金流”面临着多重挑战，不确定性因素下很容易出现“断链”，这为供应链金融的发展提供了契机。供应链金融将供应、生产、销售等各环节运作与金融管理有效地融为一体，发挥合力效应，尽可能满足供应链上各企业的资金需求，实现共同发展。

1.供应链金融在运营资金风险管理中运用的重要性

广义上，运营资金是指企业短时间内可运用的流动性净额（流动资产与流动负债的差额），当运营资金为正数时，说明企业能偿还短期债务，企业发展处于良性循环中；但当运营资金出现负数时，企业很有可能因资不抵债而陷入债务危机，严重的可能导致企业运营中断、终结，因此运营资金是企业经营的基础，关系企业的生死存亡。企业的运营风险是客观存在的，不以经营者的意志为转移，但企业发展供应链金融，能整合上下游各方资源和信息，通过科学的运营资金风险管理及时规避风险，减少损失，提升企业经营安全率，为企业向“质”的转型发展提供安全的经营环境，有利于实现企业的发展战略，在市场竞争中保持优势。

供应链实质上是企业与企业的供需关系，因节点企业数量、类型较多，结构较复杂，且受市场需求和企业自身发展情况等因素的影响，呈现动态化的特点，附加不确定性风险较大。金融则是联通供应链上下游的最佳抓手，为供应链发展提供动力和保障。企业发展供应链金融，通过应收账款、库存、预付款、信用等多种评估模式，能免去商业银行、小贷公司、P2P、信托等资金提供方对其财务审查，转为综合评价，不仅有利于降低中小企业融资的难度，为其发展注入活力，还能降低融资风险，实现双方合作共赢。另外，供应链金融还优化审批手续，缩短了审批时间，提高了资金周转率，提升企业资金利用效果。

2.运营资金风险管理的现状

2.1从融资角度看，融资较困难

受信息不对称因素的影响，银行难以准确掌握中小企业信息，因而较少对其提供贷款服务；民间借贷机构、互联网金融因缺少有效的监督管理，借贷风险较大，这些都导致中小企业融资渠道单一，融资困难，成为制约企业发展的重要原因。

2.2从企业内部运营资金风险管理角度看，风险较大

运营资金是企业整体运作的支撑，承载着企业价值增值的重要使命。但在现实中，受各种因素的影响，运营资金风险管理成为企业管理中的薄弱环节。

首先，企业管理者对运营资金风险管理的重要性认识不足。面对复杂的市场环境和激烈的市场竞争，企业管理者将重心倾向提升企业的经济利益上，为提高企业的资金利润率，有的加大投资规模，缺少对风险与收益的权衡，导致资产流动性和变现能力大大减弱，增加财务拮据。

其次，运营资金风险管理体系不健全。一般情况下，运营资金风险管理涉及不同的部门，有的企业各部门职责划分不清楚，管理模式较粗放，导致各部门缺少有效的协同机制，存在信息偏差，导致运营资金风险较大。

最后，企业的营运资金管理效率较低。工作效率是衡量企业发展前景的重要因素，因风险管理复杂且频繁，从业人员的职业能力不足，缺少现代化管理手段等原因，流动资产中很容易出现坏账、死账等问题，造成资金浪费，增加运营成本。

3. 运营资金风险管理策略

3.1挑选优质信用的合作方

对于中小企业来说，核心企业是供应链金融的重要变量，影响着风险结果。因此挑选供应链金融企业时，应优先选择优质信用的核心企业，如经营实力雄厚；能有效管理上下游企业；与银行关系紧密等。核心企业也可以根据供应链金融系统，筛选参与企业，强化客户准入，保证供应链金融体系平稳发展。【1】

3.2基于自身的发展前景和行业特点，找准定位，加入合适的供应链

一般情况下，供应链以核心企业为中心，吸引众多相关中小企业加入，以此共同为消费者提供产品和服务。在强大的供应链体系中，中小企业可以获得核心企业的资源和信息，协助自身成长，例如石头科技在成立之初加入小米供应链时，借助小米集团的资本支撑、品牌效应、其他供应企业配合、销售渠道等，快速成长。中小企业可以结合所处市场环境，综合考虑供应链的优势和风险，自身的发展前景，与供应链的匹配等因素，加入适合的供应链，与核心企业形成优势互补、互相赋能，达到互利共赢。不仅如此，因合适的供应链因具有可持续、可拓展等特点，中小企业可以充分挖掘潜在的资源，将更多的时间和精力用于技术研发，形成技术优势，提高产品的附加值，扩宽企业运营资金增收渠道，提升企业的生存力。另外，中小企业还可以根据供应链提供的资源和信息，采用错位经营策略，主动放弃重叠率高、劣质的资源和业务，实现差异化生产和经营，降低运营风险，进而提高流动资金风险管理效率。

3.3共享核心企业的优质信用，降低融资难度

因种种原因，中小企业很难通过金融机构的信用评估标准，导致金融机构难以满足中小企业发展需求。在供应链金融中，利用分布式账本技术，加入供应链的中小企业实现了交易数据、应收应付款数据的共享，金融机构通过查询相关数据，解决了信息不对称的问题，提高了融资的效率。另外，其还能将核心企业的优质信用传递给上下游企业，通过信用共享方式，把核心企业的授信额度共享给中小企业使用【2】，既不增加核心企业风险，又降低信任成本，为中小企业其他环节融资带来可行性、便利性。

3.4健全运营资金风险管理机制

健全的机制是企业加强风险管理的重要保障。首先，企业应根据自身发展情况，制定较为系统的规章制度，将各部门的责任、权利、工作内容精细化，专人专岗，相互协作，加强不同部门之间协同作业。必要时，可以成立专门的供应链金融管理组织，将不同的业务整合，打破信息壁垒，形成“剖析原因——解决策略——落地执行”制度，减少运营资金风险。其次，企业应建立定期汇报制度，一方面使管理者正确、全面地了解企业运行状况及供应链的整体情况，便于做出科学的决策，另一方面，汇报制度还能确保风险管理工作可追溯、可追责，从而切实提高相关从业者的责任感和职业能力。最后，企业还可以整合已有的资源，利用银行专家、企业管理专家、行业经验等外部力量，完善管理方式，灵活运用多种手段，如行政手段、经济手段、法律手段等，促使风险管理人员树立终身学习意识，提高发展的内驱动力，激发工作的热情。另外，资金充裕的企业可以依托先进的信息技术和系统，实现对运营资金的全方位、全时空的动态监测，通过预警模式，将风险管控工作落地实施。

此外，核心企业还可以发挥资源、资金、技术优势，建立资金管理平台，一方面使资金循环顺畅，提高资金的运行效益；另一方面，确保信息数据安全的前提下，开放权限，使物流、资金流等信息精准对接供应链中的中小企业，保证信息的及时性，提高对市场反应的灵敏度，降低运营成本，加深彼此间的信赖感，增强凝聚力。

4.结语

经济全球化是时代潮流，在此背景下，供应链发展趋势不可逆，这为供应链金融发展提供了广阔的前景，供应链金融对上下游中小企业能否活下去、活得好发挥着重要的作用。中小企业应依托供应链金融，运用多种措施提高运营资金风险管理效率，促进企业持续发展，为建设社会主义现代化强国贡献力量。

参考文献：

【1】洪德荣. H企业供应链金融项目风险管理研究[D].华侨大学,2019.

【2】邓凯.供应链金融在GL集团营运资金管理的应用[J].现代商业,2022(03):132-134.