如何通过财务报表看企业真实经营状况

如何通过财务报表看企业真实经营状况

郭玉清

山东省青岛市 青岛城阳开发投资集团有限公司 266109 摘要：企业财务报表不仅为财务管理提供数据基础，对财务管理细化职能分工、量化反映企业经济活动效益效果也起着重要作用。通过三大财务报表即资产负债表、现金流量表、利润表可以清晰地向管理者及利益相关者展示企业经营状况、业绩质量，对企业整体经营面貌进行全面综合评价，为经营管理者改善经营基本面、制定经营决策提供财务参考依据

关键词：财务报表；财务管理；企业经营状况

一、财务报表分析相关概述

（一）财务报表内容

企业财务报表是企业经营质量和经济效益的量化评价依据，客观反映企业财务经营状况、会计信息质量的输出，通过对企业财务数据系统化整编而形成的管理报表便于管理者分析、观察和衡量企业发展状态及财务资产变化情况。从财务报表中筛选出目标数据并通过财务指标、财务比率等方式来判断各项经营发展指标，辅助经营者制定未来经营决策，降低企业财务资金风险，并更好地管理创造资产价值。

（二）财务报表对企业经营状况的反映

全球化的市场经济环境下企业要想获得长期稳定发展，需要对内外部环境有科学的管理方式和应对预案，财务报表在企业经营活动分析、产品销售预测、企业收益等方面可以直接形成精准的数据记录，包括基本的生产经营性现金流动情况、产品销售情况、资产负债等关键财务数据，以此为基础对信息内容进行深层次的量化分析、趋势预测。

财务报表通常以财务指标、文字图表等形式来展示财务数据分析结果，而财务报表受众者应具备解读基本财务数据的能力，在分析财务报表及财务分析报告的同时得出正确的财务分析结论。为此，财务报表在制作过程中要严控财务会计数据的准确性、真实性，确保财务信息真实、完整，全面反映企业资产状况，包括流动资金总额、存货总额、产品销售情况等等，通过企业财务报表的合理分析来掌控当前的经营状况，结合内部资源、生产技术、产品体系的运筹，实现企业经营资产稳步增长。

二、财务报表在企业经营管理中的实践应用

（一）财务报表分析

财务人员结合企业实际经营情况及业务特点对供需市场发展变化、未来收益、盈利水平进行预测研判，在真实客观的了解和掌控企业经营状况的同时分析行业市场趋势。

1.经营性现金流

企业经营性现金流量反映一定时期内企业经营活动的现金适应能力，经营性现金流入大于现金流出，反映企业现金充足、资金压力小且具有一定的对外投资能力；反之，企业经营性现金流呈现负数，表现企业现金回笼能力弱或存在存货积压、业务账期等情形，财务人员要关注企业应收款、流动资金变化。

2.偿债能力分析

企业债务偿还能力和抗风险能力是所有者权益的基础，在经济下行环境下投资者和利益相关者普遍关注企业的偿债能力变化，按照债务期限可以大致分为长期负债和短期负债。针对长期债务，企业应具有长期还本付息的能力；针对短期到期债务，企业的流动资产在流动比率、速动比率、应收账款回收率等指标方面的表现是否处于合理区间。

3.投资回报分析

投资行为往往伴随着不确定的风险，企业投资者关注自身资金回报率，因而，与投资报酬相关的财务指标更能够反映出企业的经营绩效及投资价值，投资报酬率越高，企业可持续经营能力越强，更能吸引新的外部投资机会。财务人员及企业管理者要善于使用投资报酬率等财务业绩指标来反映企业盈利能力、利润增长情况。

4.资产效率分析

企业对各项资产的统筹配置、规划使用及所产生的经济效益及效率分析，资产效率反映出企业营业收入与各项资产投入比例之间的关系变化，而资产效率过高可能意味着部分资产的投资规模不足，资产效率过低则代表资产投资过度或业务销售能力不足。例如，存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等一定程度上反映企业资产流动效率。

5.经营绩效分析

企业经营绩效结果是反映一定期间内企业营收能力、盈利能力的效率与效益综合评估，作为未来发展与投资规划的基础信息，企业管理者要通过财报数据对企业经营绩效有全面客观的了解，同时，在经营绩效分析上可以尝试同行业标杆企业财务数据对比，分析企业当前存货管理、应收账款管理、经营风险等方面的偏差及优势。

（二）财务分析引导经营决策

财务报表分析给予经营决策制定方向。财务报表能够反映出诸多的生产经营管理过程中存在的问题，通过财务数据统计分析指导企业生产流程改进、经营管理质量提升。

财务报表分析引导资本结构调整优化。通过财务报表分析发现企业资本结构及流向的动态变化，如果企业在经营活动中存在较多的不合理投资行为可能给企业资金带来风险，财务报表可以反映和预测到各项投资活动资金流动变化趋势，帮助管理者及时发现投资活动风险并采取相应的防范措施。

财务报表分析为企业发掘利润空间及利润增长点。财务报表不仅反映当期企业经营状况及利润贡献，企业后续产品销售的成本、利润水平也都可以计算预估，在全面预算管理下降低综合运营成本，提高后续产品销售利润收益，结合财务分析对比结果关注企业产品销售环比的利润增减变化。

财务报表分析为企业定位及市场营销策略制定提供参考。例如，对标行业目标企业的毛利率水平和市场占有率了解企业所处的行业位置，结合企业优势如成本领先、技术领先等，制定具有竞争力的市场营销策略，以拓展企业市场规模及占有率。

三、如何通过财务报表分析评价企业经营质量

（一）综合考虑多种因素评价业绩

企业的经营业绩不能简单地依据数据指标来说明，管理者在使用财务报表分析时也要注意到会计核算的局限性、差异性。一些行业由于会计政策不同所产生的会计核算结果也不相同，在进行财务报表分析时要了解和剔除财务会计核算政策影响，还原企业真实财务经营情况。同时，针对企业所处行业发展水平、发展前景、行业特点等客观评价企业经营发展水平，纵向比较自身业绩增长情况与行业大环境趋势协同程度，在企业中长期发展规划时能够对企业当前综合实力和未来业绩有整体上的研判和预估，以指导中长期发展规划的制定方向和目标设定。

（二）通过财务报表分析改善财务管控质量

通过对企业一定时间的财务报表数据分析可以发现企业在产品销售、应收账款、存货管理、资本结构、成本控制等诸多经营管理方面的客观表现及存在的问题，结合企业业务产品销售特点及性质制定相应的流程制度和项目管理。例如，企业存在短周期的应收账款，应收账款处理上要强化事前控制，建立完善的应收账款监管制度，严格按照购销合同中约束的购销期限、付款方式、交易条件及结算开票流程等，确保应收账款资金及时回笼。在销售体系上要扭转应收账款的资金规模及周期，合理控制产品销售供应链上的存货及资金占用，确定最佳采购或生产批量及可接受的结款周期，降低企业整体业务体系的资金占用并实现资金效益最大化。

（三）提高基础性财务分析数据质量控制

在面对外部经济下行的宏观环境下，企业要想持续获得销售额及利润就要敏锐把握内外部环境变化及趋势，在市场趋势研判上离不开基础数据的分析统计。财务数据的真实性、完整性直接关系到财务分析质量，需要在总结和分析中持续不断的改进提升，进一步对标同业竞争者的财务报表数据，从人力资源结构、生产销售规模及产品升级迭代等多个维度探索财务数据变化及趋势预测。

四、结语

财务报表分析能够辅助管理者对企业经营状况有客观、真实的认识和把握，管理者在财务数据分析基础上对未来的发展规划、目标、方向进行合理科学的决策，积极拓展外部市场，不断提升规模效益、利润挖掘，根据财务业绩表现不断调整优化产品体系和市场服务，提高投资回报率，降低企业运营的系统化风险，从财务分析与数据挖掘中发现企业经济效益提升的关键要素维护，利用好财务杠杆给企业经营带来的效益价值提升。

参考文献：

[1]邓飞燕.浅议企业财务报表分析存在的问题与对策[J].大众投资指南,2020(23):128-129.

[2] 王任兰. 企业财务报表分析的局限性及改进对策[J]. 现代商贸工业, 2020(21).