论海外公司资金的管理

论海外公司资金的管理

蒋伟新

蒋伟新（中铁二十五局广州公司）

摘要：如今资源都是由资金和市场进行分配，只有对未来有正确的预见性、经营手法独到、有能力获得资源，有效的配置资金和市场才可以得到效益和市场。财务管理是企业管理的核心，而资金管理是财务管理的核心。资金管理在公司发展中的地位和作用是怎么样的，怎样连接公司内部经营和经济社会？怎样利用公司经营的特点由资金管理躲避风险促进企业发展。下面进行初步的分析讨论。

关键词：海外公司资金管理

1资金管理所面对的特殊性

1.1由于较少的注册资金和出口信贷的余额大导致高资产负债率。为了实施境外工程，公司因对外承包以及分包采购合同存在滞后的付款方式，要做大量的出口项目流动资金贷款和出口卖方信贷，让公司背负了资金成本和偿债的压力。筹集资金对公司的规模经营十分的重要，因此必须注意平衡规模经营与偿债风险。

1.2项目核算时有人民币、美元、欧元以及当地币种表明了核算币种的多样性。现在工程项目合同主要用美元来计价，采购分包等环节则使用多币种，汇率对资金进行多币种的转换有很大影响，又宏观经济因素对汇率变化的影响很大，用弱势美元计价，严重侵蚀转换过程中的资金，增加了资金管理的难度，这是公司所面对的最大风险。

1.3工程项目分布较为分散，关联的国家多、差异大，分布在东南亚越南，南亚印度和巴基斯坦，中亚非洲伊朗、苏丹，关系到这些国家的政治、经济、外汇、税务等的政策，复杂难定的环境是无法准确预测和改变不了的，所以实施工程项目有许多风险，其中业主履约风险是最直接的影响，工程款到期时支付是业主履约的主要义务，也就是业主支付风险。

1.4分包采购企业有多种类型和广泛的分布。电站工程是一种系统工程，关系到多个学科和领域，进而决定了电站工程包括了设计、采购和安装调试等有关联的国内外的企业。分包采购商的履约和议价能力对工程的进度和质量产生影响，并在最后反映到资金风险和效益侵蚀上。

1.5开发项目需要一年或者更久的时间，开发和建设的周期长。汇率和市场等因素在这期间变化显著，将较大程度影响项目本身资金效益；实施项目最少要三年，就会导致资金管理难度大并且幅度广。

2强化公司资金管理的思想

2.1资金管理的理念。公司经营活动的成果会在财务三大报表上表现出来，财务损益表和资产负债表表现出效益和规模，而公司的运营质量则由现金流量表表现。资金流量指标已经作为公司的信誉评价、发展潜力等的重要衡量指标，银行已基于企业的现金流量状况来决定是否提供信用给企业，有些还用企业未来的现金流量当作担保还款。

2.2资金管理的环节。企业经营活动以资金为纽带，从开始到最后贯穿于经营运行的整个过程。企业在资金管理环节不闭环，需要表现在经营开发、制定预算、项目运行和竣工结算质保金收回等的全部环节。不仅要对项目运行环节的资金管理加以重视，更要对经营开发前期和项目收尾后期的资金管理加以重视。

2.3管理资金预算。资金预算是动态的，是公司未来的现金流量，要表现项目的运营质量必须赋予资金时间价值。没有现实的运营项目的现金流，就很难使自有资金和借贷资金平衡。

3在公司管理和经营战略方面强化资金管理

资金管理是财务管理的重要部分，许多围绕企业经营运作的问题都与资金管理有关，所以有必要在公司战略的层面对资金管理加以重视。在战略上改进资金管理，才能躲避这些风险。

基于公司资金管理的实际情况，对下面几个方面加以完善。

3.1建立业主定期走访制度和业主信用调查体系企业需形成业主信用调查体系，消减业主支付风险。在经营开发前期全面调查业主的信息资料，建立业主信息的档案；在开发项目签订合同时，对业主资信档案进行补充完善。为解决工程问题走访业主，掌握业主信用的状况。形成不同层次的业主走访制度，保证企业到期工程款的顺利回收。

3.2完善资金管理制度，尽快建立资金预算制度资金预算制度可以保证资金集中管理良好的运行，可以保障经营活动顺利的进行，并且是监控、考核和审计的根据。预算管理应包含经营活动过程里所有的资金收支，把资金作为纽带，运行分层预算管理。在开发项目的时期进行最初的资金预算，然后编制运行项目时期的整体资金预算，报经企业批准后执行。

3.3使上下游企业建立战略合作，一起对风险进行承担企业所处的情况是：一家上游业主和几百家下游企业，怎样和下游几百家企业一起给业主按时完成优质的工程，资金保障十分的重要，业主和企业、企业和分包采购商博弈于资金的效益和进程及质量间。一方面在公司和重要分包采购商间建立不同方式和层次的战略合作，虚拟企业集团进行分工合作，共享效益并共担风险；另一方面在分包采购商形成信用体系，减少分包采购支付的延迟期和业主付款，使资金周转率加快。

3.4对宏观经济影响加以重视，规避影响因素伴随着复杂多变面临衰退的经济形势，宏观经济处在不确定时期。重视项目所在国的政治经济情况，躲避业主支付风险。根据汇率改变，应用规避汇率风险措施。全面顾及税务与劳工等风险对工程运行的影响。

3.5银企战略合作，保障融资途径向银行贷款几乎是获取更多资金推进企业发展的必走途径，但银行贷款利息又急剧提升企业的财务费用。使自有资金与借贷资金达到平衡，要保障公司的信誉好和融资道路畅通，也要保障企业资金充裕，使资金成本减少。和政策性金融机构进行战略的合作，比如进出口银行和国家开发银行等金融机构，它们对出口有支持政策。

4从公司资金管理方式与措施方面强化资金管理

公司经营存在许多的的风险因素，如果发生风险就可能会断裂资金链，然后对公司的运营带来严重影响。要保障生产经营良好运行，还应该在财务管理方面进行一些保障资金供应的措施。

4.1运用财务管理强化资金管理关于人民币升值汇率的变动，来规避利率风险。①通过运用银行的金融产品降低财务成本的支出。②强化出口退税，消减资金压力。③通过银行授信额度，降低资金占压。

4.2由资金预算表实施资金管理资金预算表也就是现金流量表，是基于项目进度，进而反映项目的执行期间工程项目收付款、出口退税、贷款及还贷的时间和数额，财务成本，收付款差额，项目利润，资金余缺，汇率变化的表格，清晰明确的将整个项目周期多信息资金管理的模式表现出来，作出资金收支平衡曲线图。多个项目资金需求曲线画在同一张图上，就会形成各阶段企业运营所需要的资金额，又基于资金协调会议，修正图表上资金需求的偏差，预测出更准确的资金需求时间和数额，有效地对资金进行分配。

4.3运用财务管理方法实施资金管理企业财务管理将资金计划作为重点，点线面结合的内部控制体系以及国际融资作为平台，应用RAS点对点的财务管理模式，也就是点为工程项目，线是筹融资、项目成本费用、总账等财务管理，由总部集中管理资金调配资金，从而形成公司集中资金管理模式，统一筹集和调拨资金，严格资金支付审批制度，保障资金安全和资金支出合法性。

4.4对应收账款项目进行管理业主推迟支付工程款让企业的应收账款长期挂账，项目部及时向业主通报工程进度，让业主及时进行确认，及时把工程款收取，企业的财务部和工程项目部将应收账款分类管理，不管是出口信贷项下，还是现汇项下，都实时跟踪应收账款，保障工程项目的资金需求，缩短回收应收账款的时间。

企业现在面临着许多的风险和难得的机会，我们只有深入研究总结企业的发展规律，在公司和经营战略方面以及实施方法上改进资金管理体制，进而推进公司的发展。本文只是初步的讨论了公司资金管理，论述难免不全面存在缺陷，希望与大家达到共识：强化资金管理，完善资金管理制度，提升资金运营效益才能推进公司保持可持续发展。