共享经济视角下融资租赁发展分析

共享经济视角下融资租赁发展分析

宋颖

宋颖

中铁金控融资租赁有限公司北京市100039

摘要：融资租赁和共享经济同属“十三五”规划中重点发展的经济目标。但在近年来的经济发展实践中产生一定差异。进入新时代以来，受实体经济下行压力和其他外部环境变化影响，融资租赁行业发展进入逆周期，而共享经济发展势头却十分迅猛，商业模式创新不断出现。利用共享经济的思路推动融资租赁的发展，破解当前融资租赁的现实困境。本文针对共享经济视角下融资租赁发展进行分析。

关键词：共享经济；融资租赁；发展；系统分析；

引言

国内融资租赁行业在经过近十年的高速发展之后，目前面临的问题主要有业务模式较为单一、利润率下滑、资产不良率攀升等，在这种背景环境之下，“共享经济”这种面向C端，通过互联网方式催生的新型经营性租赁业务模式，给融资租赁带来了一个全新的、更为广阔的市场。

1、概念解析

1.1融资租赁

融资租赁（FinancialLeasing）又称设备租赁（EquipmentLeasing）或现代租赁（ModernLeasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

1.2共享经济

共享经济是一种通过整合线下闲散物资或服务人员，以实现用较低价格向需求方提供产品或服务的模式。在共享经济模式中，供给方一定时期内让渡物资的使用权或提供服务来实现资金的回报，需求方不直接掌控物资的所有权，而是通过租、借的共享模式来使用或享有服务。

2、特点分析

2.1融资租赁特点

融资租赁主要具有三方面特点：（1）以“融物”为基础，以“融资”为目的，以租赁的形式来达到筹资的目的；（2）所有权和使用权长期分离，所有权在法律上属于出租人，使用权在经济上归属承租人；（3）全额清偿及不可解约性。

2.2共享经济特点

共享经济主要具有三方面特点：（1）应用互联网技术实现了共享便捷化，信用保障最大化；（2）提倡“租”而非“买，交易的实质是资源的使用权；（3）利用较低价格向需求方提供产品或服务的模式来实现资源价值的高效利用。

2.3融资租赁和共享经济的联系

共享经济的发展过程分为去中介化和再中介化，个人提供闲置资源随着消费升级无法满足有效需求，信息媒介为维持交易量，终将尝试提供统一优质的产品和服务。在去中介化和再中介化这两个进程中，发生变化的只是供给者的身份，去中介化阶段可看作个人与个人的租赁实现阶段，再中介化阶段可以看作企业与个人的租赁阶段。因此共享经济无论在哪个发展阶段，变化的只是租赁人身份，其实质仍然是租赁业务的开展。

3、共享经济下融资租赁发展的可实现性

融资租赁的种类有很多，经营性租赁即为其中一种。共享出行的本质还是和租赁分不开的。例如以汽车、公寓、办公楼、奢侈品等具有较高价值的有形产品服务，以暂时转让使用权的模式进行共享，都是典型的经营性租赁模式。

具体展开，例如在共享出行的运行模式下，出行平台服务商指定司机通过融资租赁等方式购买关联公司的服务车辆，这种方式下出行平台服务商获得了汽车的所有权，而将汽车使用权和收益权留置到司机手中。司机在平台上提供出行服务赚取工资，并偿还购车尾款，还款结束后出行平台服务商将汽车的所有权返还给司机。在短时汽车租赁服务商中，则是出现将提供短时租赁服务的汽车以租代购的方式租售给第三方，然后以回租方式又将汽车放到平台上，提供短时汽车租赁服务，第三方享受回租收益的模式。在偿还期限结束后服务商同样可以将汽车所有权转移给第三方或者将其残值进行回购，在这一过程中第三方购买汽车相当于购买了汽车租赁服务商以共享汽车营收为标的物的理财产品。

4.利用共享经济融资租赁发展的优势

利用共享经济发展融资租赁的优势主要有以下几项：（1）有效吸收企业和客户的廉价资金，拓宽融资渠道，减少对银行资金的依赖。（2）通过互联网金融平台的便利性，快捷地实现租赁资产的出表。资产背后有应收租赁款收益权和租赁物的双重保障，租赁资产的风险会低于传统的银行信贷资产。（3）运用大数据和云计算技术建立有效的风险评估体系，在实现租赁便捷化的同时提高风控能力，通过互联网建立跨区域的信用风险数据库，基于大数据的信托机制从而为使用权的公平交易提供更有力的信用担保。

5.发展共享经济下融资租赁的对策建议

5.1完善法律法规，规范制度建设

依据发达国家经验可知，共享经济下融资租赁的发展离不开完善的法律法规。目前我国共享经济下融资租赁业尚未设立专门的法律法规，作为世界第二大经济体的中国，共享经济下融资租赁业发展空间巨大，对共享经济下融资租赁的交易行为、当事人的权利和义务进行明确规定，出具规范的监管办法和业务操作细则，才能保证共享经济下融资租赁朝着积极、健康的方向发展。

5.2加大政府扶持力度，提高市场渗透率

共享经济下融资租赁在解决信息不对称、降低融资成本、升级产业结构、更新设备等方面具有很大的优势，有利于我国新常态背景下推进国家产业升级战略和国家高端设备走出去战略。为加快共享经济下融资租赁业的发展，提高共享经济下融资租赁市场渗透率，我国应借鉴国外发达国家加大扶持力度的经验，落实税收政策和信贷优惠政策，主要有以下几方面：（1）实行投资减税政策。（2）允许企业采取加速折旧法。（3）租金支出税前扣除。（4）建立坏账呆账准备金制度。

5.3提供多元化融资渠道

共享经济下融资租赁的一项显著特征便是投资支出金额较大，且运用周期较长，而共享经济下融资租赁的投资回收是分期收回，根据资产负债期限的匹配原理，共享经济下融资租赁企业必须筹集到长期的共享经济下融资租赁资本，这样才能保持共享经济下融资租赁企业发展的稳定性。共享经济下融资租赁企业筹集长期共享经济下融资租赁资本的具体措施如下：（1）政府应提供信贷政策支持，向共享经济下融资租赁企业发放专项长期贷款和低息贷款。（2）转变租赁融资观念，可发展同业拆借债券市场，并保证租金支付与短期贷款补偿保持一致。

5.4加强市场监管，建立健全评级制度

共享经济下融资租赁的发展，在寻求开放性市场，把利率交给市场的同时，也需要加强市场监管，建立健全融资租赁企业评级制度，用征信层级规范融资租赁发展，支持其金融创新获得更多方面的资金支持。具体措施体现为应提高融资租赁的准入门槛，公开融资租赁的企业信息，加强线上融资租赁平台的信息监管，做好企业偿付性的审查等。

5.5明确产权问题，做好维权工作

共享经济下融资租赁的发展，也需明确产权问题，做好融资租赁消费者以及投资者的后续维权工作。具体措施体现为做好金融风险的宣传工作，规范融资租赁交易协议，明确融资租赁产权分离。

结束语

共享经济下融资租赁作为创新型融资工具，是社会发展到一定阶段的必然产物，它具备融资融物的特征，是许多发达国家融资的第二选择。我国发展共享经济下融资租赁的时间较晚，改革开放后共享经济下融资租赁才出现在大家的视野中。共享经济下融资租赁的出现解决了部分企业融资难的问题，在解决信息不对称、降低融资成本、升级产业结构、更新设备等方面具有很大的优势。正因如此，共享经济下融资租赁对适应经济新常态、推进供给侧结构性改革、契合实体经济转型发展、优化资产结构、完善金融体系建设意义重大。

参考文献：

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