浅析企业投资税收筹划

浅析企业投资税收筹划

吴景峰

吴景峰（太原铁路新创餐饮旅游有限公司）

摘要：税收筹划是纳税人生产经营活动中经常遇到的重要问题，税收筹划具有提高企业经营管理水平和降低企业税收成本的积极作用，因而越来越得到纳税人的重视。本文就企业在进行投资时进行税收筹划时需要遵循的原则和如何做好投资税收筹划进行了相关探讨，本文试图从企业进行税收筹划应遵循的原则和税收筹划的必要性进行了分析，进一步阐述企业投资进行税收筹划的具体做法，从而为企业进行税收筹划提供理论依据。

关键词：企业税收筹划

0引言

企业投资的根本目的是为了获得最大限度的利润，而获得利润的基本方式是减少投资风险，以最小的支出获得最大的报酬。作为企业支出项目的税收成本，是企业收益的减项，是企业利益的流出，所以减少税收成本，有利于增加企业的留存收益，实现企业利润的最大化。因此，企业在进行投资决策时，一定要考虑投资过程中的税收成本，进行相关的税收筹划，以实现企业的最终目标。

1税收筹划的概念

税收筹划是指在遵循税收法律、法规的前提条件下，纳税人依据税法的要求和生产经营的特点，为实现最小的合理纳税而进行的设计和运筹。税收筹划在客观上具有“实现税收最晚、承担税负最轻、适用税基最窄、享受税权最多、惩戒风险最小、税收成本最佳”的目的。税收筹划存在于企业管理中的各个方面，企业投资、经营等各项业务都可以进行税收筹划，以此来减少企业的税收负担，增强企业在市场中的竞争力。

2税收筹划的原则

2.1合法性原则。税收筹划必须遵守税收法律和政策，只有在这个前提下，才能保证所设计的经济活动、纳税方案为税收主管部门所认可，否则会受到相应的惩罚并承担法律责任。

2.2有效性原则。税收筹划要求决策者必须对日常的经营活动和财务安排保持机敏的判断。有效原则还要求所进行的税收筹划必须与企业的战略目标相匹配，当税收目标与企业目标发生冲突时，应以企业目标作为首要选择，这样既有利于被企业主管部门认可，也利于被税务部门认可。

2.3超前性原则。企业进行税收筹划，必须准确把握将要发生的经济业务的过程、环节所涉及的税收优惠等政策，以便于对企业的投资、经营、理财活动进行筹划和安排，尽可能减少应税行为，降低企业税负，实现筹划的目的。

2.4成本效益原则。在筹划税收方案时，不能一味只考虑税收成本的降低，而忽略因筹划方案的实施而引发的其他费用的增加或收入的减少。某一筹划方案的实施，纳税人在取得部分税收收益的同时，必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用，以及因选择该方案而放弃其他方案所损失的相应机会损益，只有当新发生的费用和损失小于所取得的利益时，该筹划方案才是合理的。因此，必须综合考虑采取该筹划方案是否能给企业带来绝对的收益。

3企业投资进行税收筹划的必要性

3.1投资规划时进行税收筹划，有利于提高企业的市场竞争力。有选择地规划筹资途径，选择税负较轻的投资方案，可以合理、合法地减轻企业的税收负担，增加企业的税后利润，实现企业的自我积累，为企业的发展奠定基础。

3.2投资规划时进行税收筹划，有利于提高企业的财务管理水平。投资税收筹划涉及税收政策、财务政策、财务核算、资金运作等方面的内容，搞好税收筹划有利于提高企业的资产变现能力，加速资金的周转，提高资金的使用效率，充分发挥货币的时间价值效益。

3.3投资规划时进行税收筹划，有利于降低企业的风险。企业的投资方向必须顺应国家的宏观经济的运行发展方向，这样有利于企业制定正确的投资决策，减少因投资方向与国家宏观政策不一致而形成的潜在风险，从而使企业的经营活动实现良性循环。

4企业投资进行税收筹划的内容

4.1对投资的资金来源（筹资途径）进行税收筹划企业进行投资可以通过自有资本金进行投资，也可以通过其他途径筹集资金进行投资。企业筹集资金的方式主要有：向金融机构借款、向企业借款、向社会发行债券和股票等。企业的这些筹资构成企业的资本结构，针对不同资本结构，企业在筹建过程和运行过程中的税费处理并不一样，这就影响了企业在筹建和运营后的税收负担。一般来说，企业发行股票的股利可以全部从企业的税后利润中支付，而债券利息或借款利息按照税法规定，符合扣除标准可以在企业所得税前扣除，所以发行股票方式的税收负担要重于对外负债筹资，因此，企业在多种筹资渠道可供选择的情况下，从纳税角度考虑，企业间的拆借效果最佳，其次为向金融机构借款和发行债券，发行股票的方式最差。

4.2对投资的方式进行税收筹划企业的投资可以分为直接投资和间接投资，直接投资可以通过兴建一套全新的生产线，也可以通过兼并、收购、资产转让、资产置换等形式来形成新的生产能力。形成这些生产能力的方法不同将影响企业以后的税负的轻重。

间接投资对象可以分为债券投资、短期股票投资、长期股权投资、国库券投资等。其中债券投资又可以分为企业债券投资、国债投资、国家重点建设债券投资和金融债券投资等，这些投资有着不同的税收政策，例如：国债投资、国库券投资利息收入免征所得税。

因此企业在考虑投资实际效益的同时，应从纳税角度分析企业所取得的潜在效益。同时在考虑风险和效益因素后，可利用税收的负担来权衡投资方式的选择。

4.3对投资经济实体的形式进行税收筹划企业的形式多种多样，按照投资者不同分为内资企业、中外合作企业、中外合资企业、外资企业等；按照法律形式不同可以分为法人企业和非法人企业；企业组织形式的不同，企业的税收负担也不尽相同。由于法人企业和非法人企业纳税义务的不同，企业设立分支机构时，必须考虑分支机构的设立形式。例如现在大公司安排他的一些附属单位作为子公司，而另一些附属单位为分公司，这就是从税收筹划的角度考虑的。子公司为独立法人实体，其所得税独立计征，他可以享受有关税收的优惠政策，但是因其为独立法人，应负担全面的纳税义务；而分公司不是独立法人，利润由总公司合并缴纳，因其不是独立法人，只负担有限的纳税义务。因此，企业在设立下属分支机构时，如果开办初期下属企业可能发生亏损，设立分公司，因利润与总公司合并，可以减少应税所得，少缴所得税；如果下属企业在开办不长时间就赢利或扭亏为盈，设立分公司，这样可以享受独立法人企业的各项税收优惠政策。

4.4对投资的项目进行税收筹划我国同其他国家一样，实行产业倾斜政策，国家为了优化产业结构，对符合国家产业政策的投资给予相当多的税收减免优惠。企业在投资前必须明确投资方向，结合税收政策进行税收筹划。从宏观上讲就是要考虑所投资行业是否可以利用税收优惠政策；从微观讲就是要考虑所投资生产产品的型号、规格，原材料、生产用设备的来源等，这些要素安排妥当，也可以大幅度节约税收成本。

4.5对投资的区域进行税收筹划我国地域辽阔，沿海与内陆、东部与西部的经济发展很不平横，存在许多差别，国家为了合理调整我国经济布局，对各地区的税收政策也不尽相同。企业要充分利用地区税收差异，设置企业在低税区或在低税区设置分公司等，利用税收优惠来降低企业的整体税负。

总之，企业投资前的税收筹划是多方面的，企业不应为筹划而进行筹划，而是要注重企业投资决策的整体性和战略性，在考虑企业自身条件的基础上，寻求减轻税负与增加企业整体收益的均衡，使税收筹划在企业投资中起到真正的作用，最后达到企业税负的最小化和利润的最大化。

参考文献：

[1]《税收筹划的法理分析》.薛建兰.

[2]《税务研究》2004年第4期.

[3]《企业所得税税收筹划》.刘凯.