企业集团资本运作中的资金管理

企业集团资本运作中的资金管理

魏天峰

资本运作，又称资本运营、资本经营，它指利用市场法则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科学运动，实现价值增值、效益增长的一种经营方式。资本运作的目的就是实现资本的保值增值。为了实现资本最大限度的增值，企业应当追求利润最大化、所有者权益最大化和企业价值最大化。

集团公司可以从企业集团资本运作的整体利益高度调配和使用资金，从而实现公司整体利益的最大化。加强资金管理，充分盘活集团内部资金，发挥资金集中管理、集中使用的效率，合理调配资金使用方向，追求企业利润最大化，许多大企业集团相继成立了企业资金管理中心，取得了一定的效果。因此，资金管理已经成为企业集团在经营过程中不可或缺的一部分。

一、以财务资金管理为中心推进企业计算机网络技术的应用

企业财务资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础，企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心的理念，已成为目前企业界的共识。计算机网络技术和统一的财务管理软件是先进的管理思想、管理模式和管理方法的有效载体，也是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。财务管理软件的推广使用，不单纯是推广软件本身，更重要的是推广一种科学的，先进的管理理念、管理方法和管理技术。要借鉴国外一些企业的成功经验，遵循企业信息化发展的一般规律，从财务管理、物流管理、营销管理、生产管理等由易到难的环节逐步推进。要按照“总体规划、分步实施、突出重点、先易后难”的原则，以此开发运用财务、销售、采购、仓储、生产等管理子系统，做到开发一块，运用一块，见效一块，逐步实现物流、资金流、信息流的集成。

二、实施资本运作中资金的集中管理，提高资金使用效能

将企业集团货币资金由分散管理改为集中管理。首先要成立企业集团内部资金结算中心，撤销企业集团所属各单位在外部银行的开户，由结算中心统一在外部银行开户，在结算中心分设收入户和支出户，各项收入进收入户，支出统一由支出户支付；结算中心要全面、及时、准确地掌握各单位货币资金的动态收支状况，合理调度调剂闲散资金，加速资金循环周转，提高企业集团资金运营效率；同时，结算中心的收、支、余与外部银行相对应，完全按外部银行管理模式运转，形成由“决策层→管理控制层→核算操作层”的自上而下的资金集中管理体系和监控信息网络，进而完善企业内部控制体系，促进财务管理和信息网络化管理升级，使企业真正建立起符合市场经济规律的新型资金管理体制，实现企业对全部货币资金的管理协调、整体监督控制、合理调度调剂，从源头上消灭“坐支”现金和私自背书转让银行承兑汇票等违规行为，杜绝“小金库”、资金体外循环，实现货币资金的动态管理，内部资金按需流动，合理配置。

三、推行企业会计委派制和内部审计制度

加强经营决策执行情况的过程性审计和监督，把好监督关口，变过去的事后监督为事前、事中监督和适时监督，围绕企业的发展目标和年度预算，对其母子或控股子公司的投融资、资金流向、财务状况变动等情况实施全过程的跟踪和监控，定期检查，及时反馈预算执行中的突出问题，并给与纠正和处理，确保预算的严肃性和企业发展目标的如期实现。

四、树立现代化的资金管理意识

树立资金的时间价值观念，较强的资金时间价值观念，可使企业的资金运动方向与市场变化相适应，促使企业抓住机遇，减少风险与损失；企业在资金的统一管理上，应增强现金流量意识。在日常财务管理工作中，根据不同情况编制现金流量计划，科学合理地预测企业短期现金流量的信息，使企业管理者能跟踪了解每笔资金收支的使用效果及其流动速度，从而有助于企业减少流动资金的大量沉淀，改善流动资金结构。同时，有助于企业慎重对待长期投资项目，避免因盲目投资造成的资金缺乏，面临停工的现象。

五、优化资金使用结构，制定科学有效的资金管理机制

首先，合理确定长期投资与流动资金之间的比例，企业需要多少流动资金，应当根据企业的产品生产结构、经营状况及市场环境等因素来定，并兼顾企业长远利益和近期利益。

其次，在企业财务部门的统一管理下，设立资金调度中心，统筹管理企业的各项资金，使各部门、各下级单位的资金往来，全部纳入财政部门的监管之中，形成资金的高度集中和统一管理。

最后，企业要针对不同的沉淀资金制定不同的处理措施，建立与市场经济相适应的偿债机制和清债机制，采取“标本兼治，治本为主”的原则，并且建立严格的投资论证机制和有效的资金管理机制。

总之，加强和改善企业集团资本运作中的资金管理是推动企业管理创新，推动企业管理工作上水平、上台阶的重要环节，是落实现代企业制度管理基本规范的迫切需要。只有真正建立和完善企业集团资本运作中资金管理的运行机制和信息网络，集中管理，动态监控，调剂余缺，盘活沉淀，树立现代化企业集团资本运作中的资金管理意识，拓宽筹资渠道，优化资金使用结构才能增强企业集团对下属单位的财务监控力度，促进货币资金良性循环，最大限度地提高企业集团资本运作效能，才能提高企业集团资本运作中的资金使用效益，促进企业健康、持续、有效地发展。

(中钢集团耐火材料有限公司)