农村信用联合社资金营运管理的思考和建议(1)

　　摘要：银监会赋予省级联社“组织农村信用社之间资金调剂，融通资金”的职能。文章通过对省级联社资金营运管理的开展模式的探讨，提出省级联社开展资金业务过程中需要贯彻的原则，有利于省级联社更好地发挥上述职能。

　　关键词：省级联社；资金营运；建议
　　
　　随着我国农村金融体制改革的不断深入，各省均成立了省级农村信用联合社，使其发挥对各农村信用社的管理、指导、协调和服务职能。省级联社的一项重要职能就是辖内联社的资金调剂和融通资金，为地方农村合作金融机构搭建平台，提供服务，提高资金使用效率，增加收入。然而由于农村合作金融机构目前仍是多级法人体制，省级联社和地方联社均是一级法人，省级联社采取何种模式行使资金服务和融通的职能是一个值得探讨的问题。
　　
　　一、省级联社成立专职的资金营运中心的必要性分析
　　
　　省级联社成立专业化的资金营运中心（资金营运部）可以起到以下几个方面的作用：可以有效运营资金，提高资金的使用效益，通过更大范围的资金调剂配置，使信用社富余的资金能够产生更大的效益。全省农村合作金融系统存在大量低效占用的资金，省级联社有效地展开资金业务，可以促进资金占用从低效到高效流动，加快农村合作金融机构的发展。全省农村合作金融机构大量以法人为单位的同业拆借活动，已构成一定风险，在省级联社的指导下加强资金业务的管理是防范风险的紧迫任务。全省农村合作金融系统内各法人单位资金占有不平衡，迫切要求有一个调剂余缺的平台。目前农村信用社经营模式仍旧单一，风险防控能力较差。货币市场业务对分散农村合作金融机构经营风险，改善资产的流动性，拓展融资渠道，有效防范金融风险，增强农村合作金融机构可持续盈利能力和发展能力等方面将起到明显作用。
　　因此省级联社在坚持“大利在县”的原则下，通过集中资金可以形成规模优势，通过高水平管理和网络优势，通过资金跨系统的调剂业务，县与县之间、到外省资金调剂、同业存放、同业拆借及货币市场等业务的开展，既可以提高省联社和地方农村合作金融机构经营营运的效率和收益，又可以更好地为地方农村合作金融机构提供资金服务，增强其资金的流动性和安全性。
　　
　　二、对省级联社资金营运模式选择的分析
　　
　　（一）省级联社开展资金营运业务的限制条件
　　1、与其他商业银行不同，农村合作金融机构目前仍是多级法人体制。作为相互独立的法人主体，省级联社在资金融入上存在一定的限制。但是省级联社又不宜以行政命令的方式无偿调动、筹集和使用地方农村合作金融机构资金，而要在平等自愿、明确债权债务关系和法律责任的前提下取得资金，并且要充分利用利率杠杆，使地方农村合作金融机构真正获利。
　　2、辖内农村合作金融机构虽然有自主决策和灵活经营的优势，但同时也存在着经营权分散、资金无法形成规模优势、区域之间资金融通困难等局限，在资金营运管理上存在各自为政、粗放经营、无序竞争的问题。
　　3、省级联社不具备甲类债券托管账户条件。省级联社在中国国债登记结算有限责任公司只能开立乙类账户，从事自营业务，而不能从事债券托管，因此限制了省联社直接代理各联社从事资金业务的操作，只能以各联社以上存资金或场外委托的方式开展业务。
　　（二）国内各省联社资金业务开展模式比较
　　从目前开展资金营运业务的省级联社看，资金业务的开展主要存在两种模式。
　　平行式。此类联社分别成立了资金业务部和资金清算部，两个部门相互独立，均为省联社直属部门。资金营运部负责省联社所有的对外资金业务和负责系统内资金调剂；资金清算部主要负责大额支付和会计核算等。资金营运部完全按照市场化原则，从清算中心取得闲置清算资金，按协定利率支付利息，且利率随市场行情的波动而波动。这种模式的优点是责权利明确，缺点是两个独立部门的协调存在一定问题。
　　隶属式。此类联社成立一个综合性的资金营运中心，全面负责省级联社的资金调剂、资金业务等。资金清算属于资金营运中心的一个下属科室，专门负责大额支付和会计核算工作。在这种模式下，省联社资金营运中心负责使用闲置清算资金和省联社自有资金。此种模式的优点是省联社内部容易协调资金，利率优势明显，缺点是省联社对地方联社的资金行政干预较为明显，对地方联社自有资金控制严格，制约地方联社发展。
　　（三）对省级联社资金营运模式的选择
　　基于以上限制条件及对其他省级联社资金营运部门构成模式的分析，省级联社在资金营运方面既要进行必要的管理，又要尊重基层农信社的法人自主权；既要实现资金的规模效益，又要通过合理有效的手段；既要面对现有的资金营运条件，又要最大限度解决地方农村合作金融机构的实际问题。
　　要行使这样的职能，建议省级联社选择独立的、与清算中心平行的资金营运部（中心）的模式。这种模式的优势有以下几点：
　　管理优势。省联社成立独立的资金营运部，可以充分掌握各行社资金的充裕和使用情况，有效地进行资金调剂，搭建资金管理平台。