简介：信用风险附加模型与信贷组合模型是两种现代信用风险度量模型。本文主要论述这两种模型基本结构,分析其优缺点,然后探讨其在我国信用风险预测中的适用性。

简介：信用风险是银行业面临的一个主要风险.本文通过对现代信用风险量化方法的阐述与对比,根据我国商业银行的实际情况,提出构建中国商业银行信用风险量化方法的建议.

简介：一、引言2008年金融危机后，金融机构透明化成为监管者们一个核心的改革目标。长期以来，普遍的观点认为市场约束可用来作为金融机构监管的补充手段。从披露的角度来说，造成金融危机的问题之一是金融机构不透明的次级债资产以及大量不透明的强制披露规则。对于公开上市交易的公司来说，这些披露包括1934年《证券交易法》所规定的定期报告义务，以及所有银行和银行控股公司所需提交的季度和年度银行报告。此外，根据巴塞尔协议“第三支柱”的市场约束条款，银行都必须公开披露季度和年度报告。

简介：影子银行体系蕴藏的风险，成为埋藏在金融系统内随时可能被引爆的炸弹，需要及早排除。

简介：本研究的目的在于扩展1arrow等（1997）的模型，把随机无违约风险利率和随机信用差异纳入这个模型。信用差异随机程序是经由风险溢价调整项的随机程序来认定的，而非按大家所熟知某些动态过程的假设。除了信用评级的改变之外，这个模型也把每一个信用评级的随机信用差异列入计算，因此，这个模型能够考虑到构成信用差异曲线的连续或跳跃的成份。在这个模型中，就算信用评级维持不变，信用差异还是可以改变的。这个模型有四个特色：第一，信用差异和约当移转矩阵（包括风险中立违约机率）是由当前的信用评级和产生随机过程的其它变量所决定的。第二，在无套利机会的状态下，结合远期利率的程序和信用差异的间接形式可以得到远期利率程序中风险中立变动项的回归表示和违约风险结构。此外，这个模型可以帮助各种不同的信用衍生商品定价，也可以帮助我们利用信用评级的改变和违约的历史数据和信息。最后，这个模型可以延伸为连续的模型，把不同的风险溢价调整项包含进来。

简介：摘要：

简介：目前,我国商业银行所面临的信用风险随着信贷业务的不断发展而逐步增加,如何对企业信用风险进行有效区分和管理,是商业银行亟待解决的问题.基于此,本文依据信用评估指标体系分别对Logistic回归模型、贝叶斯判别模型、支持向量机模型这三类模型进行了设计与构建,同时对三类模型分别进行实证分析和结果评价,从分类准确率和模型稳健性两方面对结果进行比较,作为进一步建立组合分类预测模型的基础.本文的研究成果,有利于推动我国商业银行信用风险定量度量方法的研究,从而有助于提高商业银行的风险控制水平,使得不良资产得以降低,在提高我国商业核心竞争力以及促进消费信贷市场的发展等方面有巨大的意义.

简介：本文利用GARCH模型估计股权价值波动率，用迭代程序估算资产价值及其波动率，以总资产的平均增长率代替资产价值预期增长率，建立了修正的KMV模型。文中对2006年沪深两市80家上市公司的信用风险进行评估检验，结果表明修正后的KMV模型不仅能够较好地分辨出ST公司和非ST公司信用风险的差异，而且能准确地把握上市公司信用质量的变化趋势，至少可提前一年识别上市公司信用质量的恶化。

简介：

简介：

简介：金融机构的短期债券同时被大小两种债权人持有。信用风险由流动性不足风险和破产风险组成。我们建立了一个同时包含大小两种债权人的模型来研究大的债权人、短期债券比例与市场流动性如何影响信用风险。模型的结果显示：（1）提高大的债权人的信息准确度可以让小的债权人更愿意继续借贷，因此降低了流动性不足风险；（2）短期债券比例的提高会增加流动性不足风险，也就增加了总的信用风险；（3）市场流动性越强，流动性不足风险就越小。

简介：

简介：本文将突变理论应用于供应链突发信用风险问题研究。考虑到突发信用事件的发生特点，并结合供应链本身的特征，本文构建了供应链突发信用风险模型，并进行了仿真分析，旨在提供一种能够有效分析供应链突发信用风险的方法，为进一步拓展研究奠定基础。

简介：随着信用风险在中国市场的积累，债券违约风险逐渐上升。本文通过KMV等信用风险模型对2013-2014年发行的公司债、企业债及私募债进行分析，估计样本公司的资产价值和波动率，同时进行违约距离测算，并结合我国实际情况将其作为多元probit模型的自变量计算得到违约概率。实证结果表明，公司债的违约风险最大而企业债相对安全，私募债虽然风险较小但方差更大，其中银行间私募债风险最低，而中小企业私募债风险更高，这表明应加强上市公司监管并防范私募债风险，同时引导更多优质企业进入以发挥为中小企业融资的功能。

简介：该方法是基于借款人的信用评级、次年评级发生变化的概率(评级转移矩阵)、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值及其波动性,　　 　　一、商业银行信用风险度量方法与模型 　　 　　(一)传统信用风险度量方法 　　1．,　　3．KMV模型是KMV公司1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法

简介：　　(3)制定应对策略阶段(P_s) 　　该阶段的任务是根据P_e输出的B+的信用风险度量结果,(2)信用风险度量阶段(P_e) 　　该阶段的任务是根据P_d输出的B+和相关的知识,该阶段的输出为B+的信用风险度量结果｡

简介：而在KMV模型、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加计量模型中,CSFP信用风险附加计量模型属于违约模型(DM),CSFP信用风险附加计量模型考虑违约概率的不确定性和损失大小的不确定性

简介：一

简介：从量化的角度,引入了风险和违约等信用概念的数学描述。应用概率论、随机过程和微分方程的数学工具,讨论了金融和信用风险的数学模型以及应用。

简介：摘要本文从当前我国企业赊销信用风险管理中存在的问题出发，对企业赊销信用风险管理流程进行了分析，认为赊销风险管理应包括信用管理政策的制定，客户的筛选，客户的监控与维护，应收账款管理和信用管理水平评估等五个方面，并分析了企业赊销信用风险管理模型，认为风险评估模型是信用风险管理的基础模型。