简介：摘要：本文主要通过针对沪深300指数日收益率的讨论，按照股指期货推出的时间，分成推出前和推出后两组，分别建立GARCH模型，分析指出市场中滞后期较长的因素对现货市场波动影响会比较大，随后引入了EARCH模型，通过加入一个虚拟变量D，分析指明，在股指期货推出后，对股票现货市场的波动性有一定影响，且是减弱的作用，关系显著，并且得出股票价格指数对于“利空”、“利好”的反应呈非对称性，存在杠杆效应。
股指期货对现货市场波动性的影响研究
