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我国钢材期货价格与现货价格关系研究

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摘要本文借助于Johansen协整检验、误差修正和方差分解模型，分析和检验了我国钢材期货价格和现货价格之间的关系，研究结果显示：我国钢材期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系；短期内期货价格的反向修正机制能很好地发挥作用，而现货价格的调整则主要是通过期货价格的调整来完成；期货价格对现货价格具有单向引导作用；期货市场价格的短期渡动对现货市场价格的影响较大.反之则不然。我国钢材期货市场已能很好地发挥其价格发现功能，具有较高的市场效率。

DOI rdxgvgvk4l/858597

作者周吉

机构地区不详

出处《中国外资》 2010年6期

关键词钢材期货 Tohansen协整检验误差修正模型方差分解

分类 [经济管理][金融学]

出版日期 2010年06月16日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）